재무비율 이해를 위한 참고

• 당기순이익 = 순이익
• 자기자본 = 자본총계 = 순자산 (총자산 - 총부채)
• 자산총액 = 총자산

당좌비율

{ 당좌자산 / 유동부채 }

- 당좌자산 = 현금 및 현금성자산 + 매출자산

- 기업의 단기 지급 능력을 나타내는 지표

 

레버리지

{ 총자산 / 자기자본 }

 

매입채무회전율

{ 매출원가 / 매입채무 }

 

매출액증가율

{ (당기 매출액 - 전기 매출액) / 전기 매출액 }

 

매출채권회전율

{ 매출액 / ((전기말 매출채권 + 당기말 매출채권) / 2) }

 

매출채권회전기간

{ 365 / 매출채권회전율 }

 

매출총이익률 (GPM : Gross Profit Margin ratio)

{ 매출 총이익 / 매출액 }

- 매출 총이익 = (매출액 - 매출원가)

 

부채비율

{ 부채총액 / 자기자본 }

- 부채총액 = 총부채

- 타인 자본 의존도를 나타내는 지표

 

순이익률 (NPM : Net Profit Margin ratio)

{ 당기 순이익 / 당기 매출액 }

- 당기 순이익 = 순이익

- 당기 매출액 = 매출액

 

순이익증가율

{ (당기 순이익 - 전기 순이익) / 전기 순이익 }

 

영업이익률 (OPM : Operating Profit Margin ratio)

{ 영업이익 / 매출액 }

 

영업이익증가율

{ (당기 영업이익 - 전기 영업이익) / 전기 영업이익 }

 

유동비율

{ 유동자산 / 유동부채 }

- 기업의 지급 능력을 나타내는 지표

 

유보율

{ (이익잉여금 + 자본잉여금) / (납입)자본금 }

 

이자보상비율 (ICR : Interest Coverage Ratio, 이자보상배율)

{ 영업이익 / 이자비용 }

- 기업의 채무 상황 능력을 나태내는 지표

 

자기자본비율

{ 총자본 / 총자산 }

 

자기자본증가율

{ (당기말 자기자본 - 전기말 자기자본) / 전기말 자기자본 }

 

자본잠식률

{ (자본금 - 자본총계) / 자본금 }

- 전제 : (자본총계 < 자본금)

 

자산유보율

{ (자본, 이익) 잉여금 / (납입) 자본금 }

 

재고자산회전율

{ 매출액 / ( (전기말 재고자산 + 당기말 재고자산) / 2) }

 

차입금비율

{ 총차입급 / 자본총계 }

 

차입금의존도

{ 총차입금 / 자산총액 }

 

총자산증가율

{ (당기말 총자산 / 전기말 총자산) / 전기말 총자산 }

 

총자산회전율

{ 매출액 / 총자산 }

 

판관비율

{ 판매비와괸리비(판관비) / 매출액 }

 

BPS (Book-value Per Share : 주당순자산, 주당장부가치)

{ 순자산 / 발행주식수 }

 

CAGR (Compound Annual Growth Ratio : 연평균성장률)

{ ( (종료 시점 금액 / 시작 시점 금액) ^ (1/연수) ) - 1 }

 

CAPEX (Capital Expenditures : 자본적 지출)

설비투자 등을 위해 유무형자산을 취득하는 비용

 

CCC (Cash Conversion Cycle : 현금전환주기)

{ 매출채권회전일수 + 재고자산회전일수 - 매입채무회전일수 }

 

EPS (Earning Per Share : 주당순이익)

{ 당기순이익 / 발생주식수 } 

 

EV/EBITDA (Enterprise Value/Earnings Before Interest Tax Depreciation and Amortization)

- EV = { 시가총액(주가 * 주식 수) + 총부채 - 현금 및 현금성자산 }

- EBITDA = { 영업이익 + 이자 + 세금 + 감가상각비 }

영업 활동이든 영업 외 활동이든 기업이 벌어들인 실제 이익을 파악하는 데 참고되는 지표

- EV/EBITDA : 기업의 실제 가치가 영업활동을 통해 창출한 이익의 몇 배인지를 나타내는 지표

 

FCF (Free Cash Flow : 잉여현금흐름)

{ 영업활동현금흐름 - CAPEX }

 

GMV (Gross Merchandise Value)

{ 판매 상품 수 * 판매 가격 }

기업의 활동 규모나 시장 점유율을 파악하는 데 활용

 

PBR (Price Book-value Ratio : 주가순자산비율)

{ 시가총액 / 순자산 } = { 주가 / 주당순자산(BPS) }

 

PCR (Price Cashflow Ratio : 주가현금흐름비율)

{ 주가 / 주당현금흐름(CPS) }

 

PDR (Price to Dream Ratio : 주가희망비율)

- { 시가총액 / ( 산업의 시장 규모 * 시장 점유율) } -> 한국투자증권의 산출방식 (2020)

 

PEGR (Price Earning to Growth Ratio : 주가이익성장비율)

{ PER / EPS 증가율 }

- PER의 단점을 보완하기 위해 PEGR 개념을 도입, 피터 린치

 

PER (Price Earning Ratio : 주가수익비율)

{ 시가총액 / 당기순이익 } = { 주가 / 주당순이익(EPS) }

- Trailing PER : 지금의 시가 총액에 전년도 순이익으로 PER을 계산

- Trailing Twelve Months (TTM) PER : 최근 4분기 순이익으로 PER을 계산

- Foward PER : 그해 순이익 전망치로 PER을 계산

- 12 Months Forward (12MF) PER : 향후 4분기 순이익 전망치로 PER을 계산

 

PSR (Price per Sales Ratio : 주가매출비율)

{ 시가총액 / 매출액 } = { 주가 / 주당매출액(SPS) }

 

ROA (Return On Assets : 총자산이익률)

{ 당기순이익 / 총자산 } or { 영업이익 / 총자산 }

 

ROE (Return On Equity : 자기자본이익률)

{ 당기순이익 / 자기자본 } = { 순이익률 * 총자산회전율 * 레버리지 }

 

ROIC (Return On Invested Capital : 투하자본이익률)

{ 세후영업이익 / 영업투하자본 }

 

SPS (Sales Per Share : 주당매출액)

{ 매출액 / 발행주식수 }